Qual a diferença de imposto entre CDB e LCI/LCA?

O CDB segue a tabela regressiva de IR (22,5% a 15% sobre o lucro). Já a LCI e a LCA são isentas de Imposto de Renda para pessoas físicas.

O que é a Taxa Equivalente?

É a taxa que um investimento tributável (como o CDB) precisa oferecer para render exatamente o mesmo que um investimento isento (LCI/LCA) no mesmo prazo.

Qual o prazo mínimo para a menor alíquota de IR?

Para atingir a alíquota mínima de 15% de imposto de renda em um CDB, o investimento deve ser mantido por mais de 720 dias.

CDB vs LCI/LCA: Qual rende mais?

Investir em um CDB de 100% do CDI rende mais do que uma LCI de 90%? A resposta depende do tempo que você pretende deixar o dinheiro rendendo, devido à tabela regressiva de Imposto de Renda. Use nosso simulador para descobrir o lucro líquido real.

Dados do Investimento

Valor Investido

Prazo (em dias)

IR aplicado: 17.50%

Taxa CDI (% a.a.)

Comparação de Taxas

CDB (% do CDI)

LCI / LCA (% do CDI)

Taxa Equivalente

90% LCI/LCA = 109.09% CDB

Para um CDB valer mais a pena que esta LCI/LCA (no prazo de 365 dias), o banco precisa te oferecer pelo menos 109.09% do CDI.

Cenário CDB

R$ 1.010,63

Lucro Líquido (10.11%)

Cenário LCI/LCA

VENCEDOR

R$ 1.102,50

Lucro Líquido (11.02%)

Comparativo de Rendimento Real (R$)

Lembrete sobre Imposto de Renda:

CDBs seguem a tabela regressiva (22,5% a 15%), enquanto LCI e LCA são isentas para pessoas físicas. A economia em impostos na LCI/LCA muitas vezes compensa uma taxa bruta menor.

A Tabela Regressiva de IR

Diferente da LCI e LCA, que são isentas, o lucro do CDB é tributado no momento do resgate seguindo os prazos abaixo:

Prazo do Investimento	Alíquota de IR
Até 180 dias	22,5%
De 181 a 360 dias	20,0%
De 361 a 720 dias	17,5%
Acima de 720 dias	15,0%

Como comparar na prática?

Para saber se um CDB vale a pena frente a uma LCI, dividimos a taxa da LCI pelo fator do imposto de renda. Por exemplo, se você tem uma LCI de 85% para 1 ano (IR de 17,5%), o cálculo é:

Taxa Equivalente = 85 / (1 - 0.175) = 103,03% do CDI

Neste caso, qualquer CDB que ofereça mais de 103,03% do CDI será mais vantajoso financeiramente do que a LCI de 85%.

Segurança: FGC

Tanto o CDB quanto a LCI e LCA são garantidos pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC)em até R$ 250 mil por CPF e por instituição financeira. Isso os torna investimentos de baixo risco para o investidor pessoa física.

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